[재정설계] 프리미엄 파이낸싱

레버리지를 통한 은퇴 자금 마련
제한된 자금으로 더 큰 이득 가능

보통 지금까지는 안정적인 은퇴를 위해 필요한 자산을 백만달러로 이야기하곤 했다. 그래서 많은 경우 백만달러를 목표로 저축과 투자 플랜을 세우고 열심히 일을 한다. 하지만 이 금액도 지금은 많이 올라서 어떤 재정 전문가들은 무려 800만 달러를 거론하기도 한다. 이 금액은 개인마다 원하는 은퇴 수준이나 가족적 환경, 건강 상태 그리고 은퇴시기와 지역에 따라 차이가 있다.

그러나 한가지 변하지 않는 사실은 은퇴가 우리가 살면서 필요한 것들 중에서 가장 높은 비용을 요구한다는 것이다. 그러면 과연 혼자 힘으로 그 비용을 다 마련할 수 있을까? 사실 살면서 우리의 능력 범위 이상의 어떤 금전적 도움이 필요할 때 가장 먼저 가는 곳이 은행이다.

우리는 작게는 자동차를 구매할 때 혹은 우리 가족을 위한 주택을 장만하기 위해 언제나 은행의 도움을 받는다. 이 방법만이 우리 같은 서민들이 그런 “Big Ticket” 아이템 구매를 가능하게 한다.

우리는 이런 “Big Ticket” 아이템을 구매할 때는 늘 그리고 당연히 은행의 도움을 구한다. 이때 은행은 우리의 신용, 수입 등을 고려해 이자를 받고 론이나 모기지형태로 필요한 자금을 지원해 준다.

당연히 은행에 돈을 갚는 동안에는 은행이 그 자산을 담보(Collateral)로 하여 자산에 대한 일정 권리를 가진다. 또 우리는 그것을 당연하게 생각한다.

그러면 우리가 타는 자동차보다 비싸고 웬만한 주택보다도 비싼 은퇴는 어떨까? 대부분은 다른 “Big Ticket” 아이템은 은행의 도움을 생각하면서도 은퇴라는“Big Ticket” 아이템을 생각할 때는 은행을 생각하지 않거나 꺼리는 경향이 있다.

주택이나 자동차를 구입할 때 적은 돈을 들여서 더 큰 이익을 보는 것을 가리켜 Leveraging이라고 한다. 이처럼 은퇴를 계획할 때도 내가 가진 제한된 자금으로 더 큰 이득을 보는 Leveraging이 가능하다.

이러한 방법을 Premium Financing이라고 부른다. 일반적인 Premium Financing은 전통적으로 상속 계획을 위해 사용되어온 방법이다. 하지만 최근에는 이 방법을 사용해서 은퇴 자금을 마련하는 플랜들이 시장에 소개되었다.

많은 사람이 이미 알고 있는 것처럼 저축성 생명보험 상품은 다자인 하기에 따라 아주 좋은 Supplemental Retirement Income을 만들어 준다.

그런데 일부 은행들에서는 일부 특정 요건이 있는 생명보험에 한해서 Premium의 일부나 전체를 대신 내주는 서비스를 한다. 물론 이 은행은 내가 찾거나 정하는 것이 아니라 이러한 Plan을 관리하는 회사가 이미 그 조건에 맞는 보험상품과 은행들을 찾아 놓았다.

한 가지 예로 어떤 플랜은 총 10년간만 Premium을 내는데 처음 5년간은 나와 은행이 보험료를 반반씩 내고 나머지 6년부터 10년은 은행이 100%를 내준다. 그리고 15년이 되는 해에 은행에서 이자와 은행 원금을 찾아가고 나면 그 Policy는 완전히 내 것이 된다.

그리고 후에 그 Policy로부터 무과세로 수입을 받을 수 있다. 이렇게 하면 경우마다 다를 수 있지만 내가 같은 자금으로 만들 수 있는 수입보다 두 배 이상 더 많은 수입을 만들 수 있다.

이때 필요한 담보(Collateral)은 단 한 가지, 내 보험 Policy이고 내가 개인적으로 Financing 서류에 사인할 필요도 없다.

물론 누구나 다 이 플랜을 사용할 수 있는 것은 아니다. 생명보험 상품을 이용하는 것이라 건강도 좋아야 하고 일정 금액의 이상의 수입이 필요하다. 그 이유는 이런 플랜의 경우는 보험료를 매달 내는 것이 아니라 일 년에 한 번 몰아서 내기 때문에 충분한 수입이 없으면 힘들기 때문이다.

이러한 방법 이외에도 비슷하기는 하지만 일 년에 십만 불 보험료를 기준으로 해서 10년간 내가 30%를 내고 은행이 70%를 내는 방식으로 3:7로 나누는 방법도 있다. 기타 여러 방법이 있기 때문에 내 조건과 형편에 맞는 플랜이 어떤 것인지 전문가의 상담을 받을 필요가 있다.

우리에게 가장 필요한 “Big Ticket” 아이템인 은퇴 플랜을 위해 은행을 잘 활용한다면 내가 가진 자산으로 만들 수 있는 것보다 훨씬 더 큰 은퇴 수입을 만들 수 있다. 은행은 늘 우리 곁에 있어 왔고 또 늘 있을 것이다. 이런 은행을 더 우리 곁에 두고 우리의 은퇴 생활을 윤택하게 하는데 활용하면 좋겠다.

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스캇 박 / 아메리츠파이낸셜 부사장