한국 자본 부동산 대출시장 큰손…해외 투자금 중 21% 차지

매입 대신 이자수익 선호

한국 자본이 미국의 상업용 부동산 대출 시장에서 ‘큰손’으로 떠올랐다. 부동산에 직접 투자하기보다는 대출을 통해 안정적인 이자 수익을 올리려는 투자 전략이다.

17일 월스트리트저널(WSJ) 보도에 따르면 4월 중순 현재 미국 부동산 대출 시장에 유입된 해외 투자 자금 중 한국계 자본이 차지하는 비중은 21%에 달한다. 2위인 캐나다(12%)나 3위인 호주(11%)를 크게 웃돈다. 시장조사 업체 프레퀸에 따르면 미국 부동산 대출 시장의 글로벌 투자자금 규모는 지난해 178억 달러로 2016년 108억 달러보다 65%나 늘었다.

WSJ는 최근 한국 자산운용사가 뉴욕 부동산 대출에 투자한 사례 2건을 소개했다. JLL 글로벌 캐피탈 마켓에 따르면 KTB자산운용은 뉴욕 매디슨 애비뉴 285번지 부동산에 투자한 RFR홀딩스에 5년 만기 고정금리로 대출을 실행하기로 했다. 이지스자산운용은 뉴욕 7번 애비뉴 787번지 부동산에 2억2000만 달러 대출을 제공했다.

KTB자산운용의 해외 대체투자 디렉터인 스텔라 추는 WSJ 인터뷰에서 “한국 투자자는 주식보다 부동산 대출에 관심이 더 크다”고 말했다. 이는 미국의 채권 수익률이 한국보다 높아질 거란 기대감이 반영돼있다. 10년 만기 국채 금리는 한국이 2.6%대이지만 미국은 최근 몇 달간 급등하면서 2.8%에 달한다.

추 디렉터는 “미국 금리가 여전히 오름세이고 부동산 가격은 이미 상당히 높은 수준이기 때문에 부동산을 직접 구매하는 것은 손실 위험이 있다”며 “우리는 안정적인 이자 수익에 관심이 있다”고 설명했다.

캘리포니아주의 부동산 대출채권 펀드인 M360 어드바이저는 한국 금융감독원에 등록한 뒤 한 해 동안 한국 기관 투자자로부터 1억5000만 달러를 유치했다. 이 회사는 사무실, 아파트, 소매용 건물, 호텔 같은 정기적으로 수입이 발생하는 부동산의 대출채권에 투자한다. 부도가 나더라도 가장 먼저 상환되는 선순위 채권만 취급한다.


한애란 기자