[경제 에세이] 부(富)의 관리

현대 사회의 각종 조직체 관리에 적용되는 매니지먼트(Management)라는 과학적인 경영기법이 비즈니스에 본격적으로 도입 된지 4분의 3세기가 됐다.

생산관리부터 재무관리, 인사관리, 마케팅관리, 재고관리, 판매관리, 리스크 관리, 기업이미지 관리 등 모든 분야의 비즈니스에 매니지먼트 기술이 도입되면서 상과대학(College of Commerce)은 경영대학(College of Business Administration)이 됐고, 경영학 석사(MBA: Master of Business Administration)는 출세가도의 학위로 자리잡았다.

가정경제에도 기업체의 재무관리(Financial Management)가 개인의 재정계획(Personal Financial Planning)에 도입된지 수 십 년이 됐다. 요즈음은 이에 더 나아가 부(富)의 관리(Wealth Management)라는 영역이 개척되었다.

전통적으로 가정 재산관리에 관련 있는 외부기관 즉 은행, 보험회사, 증권회사, 변호사, 공인회계사, 재정설계사 등이 각각의 역할을 갖고, 개인의 부 축적, 투자, 증여, 상속 등에 도움을 주어오고 있다.

웰스 매니지먼트(Wealth Management)에서는 이들 모든 기관과 유기적인 관계를 맺고 있는 웰스 매니저(Wealth Manager)가 개인의 재정관리를 총괄해 각각의 영역에 대해 일사분란하게, 그리고 객관적으로 관리한다. 객관적이라는 말은, 부의 관리에 관여하는 여러 분야의 전문가들이 아무래도 자기 회사에서 제공하는 서비스나 금융상품에 정통하므로 그 쪽으로 기울어지는 재정상의 결정을 하기 쉬운데 반해, 서비스와 금융상품의 선택에 객관적 입장에서 재정분석과 조언을 한다는 뜻이다.

짐작하는 대로 은행은 자체에서 제공하는 저축과 투자플랜, 보험설계사는 생명보험과 어누이티, 증권회사에서는 주식, 채권 및 뮤추얼 펀드 등 유가증권에 집중된 투자계획을 권장할 확률이 높다. 대신 금융상품을 직접 취급하지 않는 분야의 전문가들이 객관성이 있을 확률이 높다. 그래서 최근에는 모든 분야에서 객관성이 있는 웰스 매니지먼트를 제공하기 위해 직원들을 폭넓게 훈련시키고 모든 서비스를 종합적으로 제공하는 방향으로 나아가고 있다.

부의 관리 중에 청장년기에는 주택 장만, 자녀의 학자금 마련, 생명보험 구입, 장년기에는 은퇴 플랜과 상속 및 증여 플랜, 노년기는 노후 은퇴 자금관리, 의료비 관리, 상속 등에 집중하게 된다.

웰스 매니지먼트를 일차적으로 하는 곳은 은행으로, 소위 프라이빗 뱅킹(Private Banking)을 제공하는 곳이 늘어나고 있다. 최소 50만 달러의 유동자산을 가진 우수 고객에게 은행이 일반 고객과 구별되는 특별한 서비스를 제공하면서 고객의 웰스 매니지먼트를 담당하고 있다.

어떤 통계에 의하면 프라이빗 뱅킹을 제공하는 은행에서 고객의 웰스 매니지먼트를 기본급, 중급, 최고급으로 나누어서 서비스 했을 때, 거두어들이는 수수료의 수준이 기본급이 1000달러라고 하면, 중급은 1134달러, 최고급은 2191달러로 돼있다.

보험전문인의 경우, 웰스매니지먼트를 위해 고객들에게 생명보험을 들게 하는데, 생명보험만을 제공할 때 보다 여기에 부가해서 웰스 매니지먼트를 위해 투자를 권유.관리해주고 일정 퍼센트의 수수료를 받게 되면, 전체 수입이 60% 증가하는 것으로 돼있다.

웰스 매니지먼트에서 빼어놓을 수 없는 전문인이 증권 브로커인데, 여기에도 주식 전문가, 전반적인 투자 전문가, 웰스 매니저 등으로 나누어져 서비스가 점차 웰스 매니지먼트로 옮겨가고 있다.

부를 관리하는 기본 원칙은 여러 분야의 전문가를 동원하든, 웰스 매니저 한 사람의 서비스를 받든 ①자신의 부를 측정해서 ②플랜을 디자인하고 ③리스크를 측정 관리하고 ④투자대상을 선정하고 ⑤정기적으로 성과를 검토해 이를 플랜에 반영하는 것이다. 그래야 'Wealthy Retirement(부유한 은퇴)' 생활을 할 수 있다.


김창수 / CPA·KEB하나은행 USA 이사