“지금 삼전닉스? 의미 없다” 미친척 사라는 10배 오를 종목
극심한 변동으로 서킷브레이커(20분간 거래 중지)가 예삿일이 된 요즘 증시에서 살아남은 자들의 비결이 있습니다. 중앙일보의 구독 서비스
‘더중앙플러스(https://www.joongang.co.kr/plus)’에서 ‘삼전닉스’ 다음 텐배거 종목을 찾는 당신을 위한 팁을 드립니다.
“지금 삼전닉스? 의미 없다…미친척 이것 사면 ‘텐배거’ 된다”
" 지금 ‘삼전닉스’에 들어가 봤자 큰 의미 없어요. 차라리 미친 척하고 전력망 기업에 3000만원을 투자하면 10배 수익이 터질 수도 있는 거예요. (김경필 머니트레이닝랩 대표) "
" 데이터센터가 제대로 가동돼야 반도체 기업의 장기 계약이 이어지죠. 전력이 곧 병목입니다. (윤지호 경제평론가) "
‘지금 알고 있는 걸 그때도 알았더라면’이라는 시구처럼 시간을 돌이켜 지난 6월 26일 ‘재트페(중앙일보 재테크 트렌드 페어)’로 돌아가 전문가의 이 조언을 들었다면 어땠을까. 당시만 해도 SK하이닉스와 삼성전자의 주가(25일 종가 기준)는 각각 290만원, 35만원을 기록했다.
하지만 이미 당시에도 발 빠른 투자자들의 눈길은 ‘삼전닉스는 이제 됐고, 그다음은’으로 향했다. 이들을 향한 연사들의 답은 하나였다. 바로 전력 인프라다.
박경민 기자
그러나 막상 메모리 반도체가 큰 폭의 조정을 거치자 투자자들은 고민에 빠졌다. 메모리 반도체에 들어갈 기회일까, 아니면 다음 유망 섹터로 갈아타야 할까. 삼전닉스의 주가가 빠질 때 다른 인공지능(AI) 관련주는 더 빠지는 게 아닐까.
이런 고민을 안고 있는 투자자들을 위해 머니랩이 삼전닉스 다음 유망주로 꼽히는 전력 인프라를 집중 분석했다.
이를 위해 ▶해외 전력 인프라 액티브 ETF 중 시가총액 1위인 ‘TIGER 글로벌AI전력인프라액티브’의 책임 운용역인 정한섭 미래에셋자산운용 글로벌리서치센터 본부장과 ▶국내 AI 전력 인프라 핵심 기업에 집중 투자하는 패시브 ETF인 ‘ACE 코리아AI전력TOP10’을 설계한 남용수 한국투자신탁운용 ETF본부장을 심층 인터뷰했다.
재트페가 ‘힌트’를 줬다면 이제는 실전이다. 오늘 머니랩에선 ▶K전력 삼총사 중 ‘원 픽’ ▶한국에는 없는 미국 알짜 종목 ▶전력 인프라 ETF 투자 전략 등을 콕 집어 소개한다.
Q : 왜 전력 인프라가 ‘넥스트 삼전닉스’로 꼽히나.
지난 10일 중앙일보와 만난 남용수 한국투자신탁운용 ETF본부장은 “전력 인프라 섹터는 메모리 가격처럼 분기 이익을 흔드는 변수가 적어 안정적이라는 강점이 있다”며 “AI 모델의 승자가 누구이고, D램 메모리 진영의 경쟁 구도가 어떻게 재편되는지와 무관하게 전력은 필수 인프라이기 때문에 꾸준히 믿고 투자할 수 있는 분야”라고 말했다. 우상조 기자
Q : 주가수익비율(PER)만 보면 이미 오를 대로 오른 게 아닐까.
지난 10일 중앙일보와 만난 정한섭 미래에셋자산운용 글로벌리서치센터 본부장은 “가스터빈과 변압기 주요 업체들이 생산능력을 확대하고 있지만 전력 수요 증가 속도가 더 빠르다”며 “실제 공급 부족이 예상보다 오래 지속될 경우 실적이 추가로 개선될 여지도 남아 있다”고 말했다. 김경록 기자
정한섭=여전히 AI 산업을 주도하는 엔비디아조차 연초 이후 상승률이 5%에 그친 것은 엔비디아의 경쟁력과 성장성에 대한 기대가 이미 주가에 다 반영됐기 때문이다. 반면에 전력 인프라 섹터는 지금도 주가에 밸류에이션이 덜 반영됐다고 본다. 메모리가 가파르게 치솟는 산이라면 전력은 완만하게 오르는 능선 같은 성격인 만큼, 상승 흐름이 내년과 내후년까지 꾸준히 이어질 것으로 본다.
(계속)
“미친 척하고 사두면 10배 수익이 터진다.”
스페이스X가 조용히 돈을 쏟는 글로벌 기업과, 전문가들이 국내에서 가장 주목하는 1위 기업은 어디일까. 전문가가 확신한 미장 2곳과 국내 1곳을 공개한다.
※개별 종목이 어려운 개미를 위한 전문가 추천 ETF 2종까지 담겨 있다.
https://www.joongang.co.kr/article/25445270
3800% 폭등 한미반도체 맞힌 남자 “다음엔 이게 텐배거”
‘슈퍼 개미’ 이정윤 세무사. 우상조 기자
이 대표는 1998년 10만원으로 주식을 시작해 3년 만에 100억원대의 수익을 달성하는, 개미들의 꿈과 같은 일을 실현했다. 2013~2016년 키움 실전투자대회에서 4년 연속 수상했고, 2017년엔 샘표식품의 지분을 10% 가까이 사들이며 오너보다 지분이 많은 ‘슈퍼 개미’로 유명해졌다. 지난 3월엔 이재명 대통령이 주관한 ‘자본시장 안정과 정상화’ 간담회에 개인투자자 대표로 초청돼 청와대를 찾았다. 허영만 화백은 이 대표를 ‘주식 타짜’로 인정해 그와의 대담을 엮어 지난해 책을 쓰기도 했다.
이 대표는 “반도체 수익률이 좋다고 반도체 비중을 늘리면 개인투자자는 살아남을 수 없다”고 경고했다. 또 이 대표는 “한국에서 나오는 뉴스만 보다간 반도체 버블이 꺼지기 전에 탈출하지 못한다”며 “반도체 호황의 끝을 알리는 결정적 신호로 ‘이 숫자’를 유의 깊게 봐야 한다”고 조언했다.
지금은 반도체 호황에 가려졌지만, 곧 가파르게 성장할 ‘성장 산업’과 ‘성장주’도 짚었다. 이 대표는 “공격적으로 투자하면서도 위험을 최소화하려면 반도체와 더불어 이 ‘두 가지’ 성장 섹터를 지금 포트폴리오에 담아야 한다”고 강조했다. 그를 주식 투자의 고수로 만들어준 ‘삼박자 투자법’과 일상에서 성장 산업을 발견하는 이 대표만의 방법까지 자세하게 전한다.
반도체, 미국 증시 ‘이 숫자’ 뜨면 팔아라
Q : 6월 23일 코스피가 9.99% 하락하는 ‘검은 화요일’을 맞았다가 급등과 급락을 반복하는 상황입니다. 그런데도 코스피 상승 흐름은 계속될 거라고 보시나요?
반도체 주가가 떨어지니까 코스피가 같이 떨어진 거죠. 사실 이건 굉장히 극단적이고 특이한 상황입니다. 25일 거래 대금 기준으로 하면 상위 30개 종목 중에 삼성전기와 현대차 빼고 28개 종목이 반도체 관련주예요. 반도체가 거의 모든 거래 대금을 블랙홀처럼 빨아들이고 있는 거죠. 이렇게 코스피의 변동 폭이 너무 큰 상황에선 지수가 오르는지 떨어지는지는 크게 중요하지 않습니다. 이럴 때 개인 투자자가 해야 할 일은 따로 있죠.
지금 코스피는 2280포인트였던 지난해 4월과 비교하면 약 4배가 오른 상황입니다. 결국 반도체 주가가 올랐기 때문에 코스피가 그만큼 뛴 건데요. 25일 기준 코스피 시가총액 상위 10개 기업 안에 삼성전자와 SK하이닉스를 포함해서 관련주가 6개 들어 있어요. 삼성전자 지분을 가진 삼성생명과 삼성물산이 있고요. SK하이닉스 지분을 가진 SK스퀘어와 지주회사 SK도 있습니다.
만약 내 포트폴리오에 반도체 주식이 없다면 코스피가 4배나 올랐어도 수익이 전혀 안 나고 있을 겁니다. 반대로 반도체만 가지고 있다면 매우 큰 수익이 나고 있을 거예요. 수익이 없는 분들은 포트폴리오에 반도체를 추가해야겠고, 반도체만 가진 분들은 조정에 대비해서 섹터를 분산하는 게 좋겠죠.
Q : 반도체 불황이었던 2022년에 핵심 성장주로 한미반도체를 지목했던 게 투자자들 사이에서 화제였습니다. 4년 사이 한미반도체 주가는 최대 3800%까지 상승했고요.
그때만 해도 시장에서 ‘반도체는 죽었다’는 말이 나올 때였어요. 그런데 제가 자세히 뜯어보니 삼성전자 같은 대형주는 떨어지는데, 반도체 소부장(소재·부품·장비) 기업은 아닌 거예요. 그래서 소부장 기업들 재무제표를 보면서 매출액이 비약적으로 상승하고, 영업이익률이 30% 이상을 기록하고 있는 기업들을 추려냈죠. 그중 한미반도체도 있었던 거고요.
Q : 앞으로 한미반도체처럼 텐배거를 달성할 거로 보이는 종목이 지금도 있을까요?
그는 “SK하이닉스는 이미 삼성전자나 SK하이닉스를 보유한 분들은 추가 매수하시면 안 됩니다.”고 경고했다.
(계속)
“10배 오를 주식, 또 소부장에서 나올 것.”
그는 다음 텐배거가 될 후보 기업 두 곳을 지목했다.
그러면서도 반도체만 담지 말라고 조언했다. 대신 “이제 오를 일만 남았다”는 이 종목을 추천했다.
한미반도체 폭등을 맞힌 그가 찾은 또다른 성장주 넷, 아래 링크에서 볼 수 있다.
https://www.joongang.co.kr/article/25440476
이가람([email protected])