네이버-토스 ‘결제 전쟁’…근데 카카오는 왜 불구경만 해?

추천! 더중플 - 네이버 VS 토스, 결제 전쟁

토스와 네이버가 외나무 다리에서 만났습니다. 그간 사업 영역에서 두 회사는 크게 부딪칠 일이 없었습니다. 늘 그랬던 것처럼 네이버가 증권사, 은행들과 직접 경쟁하는 대신 협력하는 방식의 ‘간접 진출’을 택했기 때문입니다. 대신 토스는 카카오(카카오페이증권, 카카오뱅크)와 일전을 벌이며 몸집을 키워왔고요. 그런 두 회사가 오프라인 결제 단말 시장을 놓고 전면전 태세입니다.

도대체 이 시장이 뭐길래, 사뭇 평화로웠던 두 회사 관계에 전운이 감도는 걸까요. 두나무와의 합병은 오프라인 결제 시장에서도 네이버페이에 기회가 될 수 있을까요. 원조 결제 강자 카카오페이는 왜 이 시장에 거리를 두는 걸까요. 오늘의 추천!더중플은 지금 가장 뜨거운 현장, 결제 시장에서 누가 왕이 될 상이고, 미래는 어떻게 흘러갈지 심층 분석했습니다. 더 자세한 내용은 더중앙플러스 구독 후 보실 수 있습니다.

“이런 단말이 이미 20만 대 넘게 깔려 있습니다.”
토스의 오프라인 결제 단말기 ‘프론트’를 이억원 금융위원장에게 설명하는 이승건 토스 창업자의 표정엔 자신감이 차 있었다. 지난달 27일 서울 서초구 aT센터에서 열린 ‘코리아 핀테크 위크 2025’에서다. 이날 행사에 참석한 핀테크 기업들은 인공지능(AI)에이전트를 강조했지만 토스와 네이버페이는 달랐다. 양사 모두 부스 전면에 오프라인 결제 단말기를 배치했다. 네이버페이 박상진 대표도 이날 행사에 직접 참석했다. 네이버페이 측은 “최근 핀테크 위크 등 행사에서 1만 2000명 넘게 부스를 찾을 정도로 관심이 뜨거웠다”고 전했다.

토스에 이어 네이버페이까지 온라인 태생 강자들이 줄줄이 단말기를 들고 오프라인 결제 시장에 뛰어든 이유는 뭘까. 온라인 쇼핑이 크게 늘었다 해도 결제는 여전히 오프라인에서 더 많이 이뤄지기 때문이다. 한국은행(2025년 상반기 중 국내 지급결제 동향)에 따르면 하루 평균 결제 금액 중 비대면 지급은 약 1.3조원, 대면 지급은 1.7조원이다. 네이버페이, 토스같이 온·오프라인 간편 결제로 성장한 기업들은 오프라인 단말기를 통해 결제 인프라를 구축하면 금융, 플랫폼 등 기존 사업과 시너지를 낼 수 있다. 이미 클대로 큰 온라인 결제 시장보다 성장 여력도 크다.

앞서 토스는 매장 관리, 고객 응대, 마케팅 등 운영 복잡도는 낮추고 매출은 향상시키는 서비스를 만들기로 하고, 2023년 3월 프론트를 정식 출시했다. 11월 기준 24만 가맹점과 누적 결제액 26조원을 기록하며 빠르게 시장 점유율을 늘렸다. 업계에서 토스는 결제 단말의 디자인과 사용성을 바꿨다는 평가를 받는다. 그런데 지난달 네이버페이는 검은색 결제 단말을 들고 출사표를 던졌다. 상대가 네이버인만큼 이번엔 토스도 긴장하고 있다.

더구나 네이버페이 결제 단말인 커넥트 설치 매장은 12월 중 네이버 지도 검색에 노출된다. 식당 방문객들은 지도를 통해 쿠폰을 받고, 결제 후 커넥트로 즉시 키워드 리뷰 작성도 가능해진다. 네이버 지도 다국어버전에서 외국인 관광객들에게 쉽게 노출될 수 있다는 점도 자영업자들을 유인하는 요소다. 네이버페이 우형규 커넥트 사업 리더는 “ 리뷰·쿠폰·주문 등의 서비스를 오프라인에서도 효과적으로 활용하도록 돕기 위해 커넥트를 출시했다”며 “기존 네이버 검색과 지도를 통해 온라인에서 가능했던 다양한 고유 서비스들도 쉽게 경험할 수 있다”고 강조했다.

선점한 토스, 추격하는 네이버 이 오프라인 전쟁의 승자는 누가될까. 치열한 경쟁을 하는 두 회사는 또 얼굴결제 상용화 분야에선 한 배를 탄 걸까. 실물 카드 결제 습관을 모바일로 이끈 기존 강자 삼성페이를 두 회사는 위협할 수 있을까. 원조 결제 강자 카카오페이는 왜 이 시장에 참전하지 않고 있는 걸까. 지금 가장 뜨거운 현장, 결제 시장의 미래는 어떻게 흘러갈지 심층 분석했다.

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오프라인 결제 전쟁, 드디어 맞붙은 네이버 vs 토스
https://www.joongang.co.kr/article/25387180

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구원투수는 카카오 구원했나…‘CA협의체’ 2년 실험 성적표
카카오의 구원투수 CA협의체를 둘러싼 잡음이 심상치 않다. 카카오의 성장 속도를 더디게 하는 옥상옥(屋上屋)이란 비판부터, 창업자의 최측근이라 불리는 총괄대표의 영향력이 상당하다는 내부 목소리까지. 어디까지가 진실인가. 2년 전 위기의 카카오를 구하기 위해 등판한 CA협의체. 현재 스코어 카카오의 든든한 구원투수인지, 아니면 혁신의 발목을 잡고 있는 것은 아닌지, 무엇을 개선해야할지, 하나하나 따져봤다.
https://www.joongang.co.kr/article/25386536

카카오도 ‘토라포밍’ 당했어? IT판 휩쓰는 토스출신 파워
토스 직원이 새로 이직 또는 창업한 회사에 토스식 업무 스타일을 이식하려 할 때 ‘저 사람, 토라포밍 중이네’라고 말한다. 마치 SF 영화 속 인간들이 지구 아닌 또 다른 행성을 자신들에게 익숙한 환경으로 만드는 것(테라포밍·Terraforming)처럼 말이다. IT업계 특성상 한 기업 안에도 온갖 기업 출신들로 가득한데, 토스에만 ‘토라포밍’이란 표현이 나올까까. 토라포밍의 오해와 진실은.
https://www.joongang.co.kr/article/25382750

“피 섞어도 보통 섞는 게 아냐” 네이버·두나무 빅딜 속사정
네이버는 왜, 두나무는 왜 이런 선택을 했을까. 이해진 네이버 창업자는 사석에서 송치형 두나무 창업자를 가장 ‘리스펙’하는 창업자로 꼽는다고 하던데. 네이버-두나무 ‘빅딜’(주식 교환으로 두나무가 네이버 자회사인 네이버파이낸셜의 자회사로 편입)의 내막과 그들이 그리는 빅픽쳐를 파헤쳤다.
https://www.joongang.co.kr/article/25375205

‘탈 엔비디아’ GPU 독립전쟁…아마존·구글, AI칩 만드는 이유
엔비디아의 GPU(그래픽처리장치)에 의존하던 하이퍼스케일러들이 AI 칩까지 ‘잘’ 만들기 시작하면서 엔비디아 1극 천하의 위상이 흔들리고 있다. 업계에선 엔비디아가 CPU(중앙처리장치)에서 대형 고객을 잃은 인텔처럼 될지 모른다는 전망까지 솔솔 나오고 있다. 그런데, 만들기 어렵다는 AI 칩, 하이퍼스케일러들은 어떻게 만들 수 있었을까. 하이퍼스케일러의 진짜 목표는 엔비디아의 자리를 대체하는 걸까. 지금까지 잘 써왔던 칩은 왜 직접 만들려 하나. 지금 벌어진 상황의 이면과 기업들의 속내, 요동치는 글로벌 AI 칩 생태계에서 벌어지는 변화에 대해, 심층 분석했다.
https://www.joongang.co.kr/article/25388320

여성국([email protected])