28일 SK하이닉스는 지난해 4분기 연결 기준 매출 32조8267억원, 영업이익은 19조1696억원을 기록했다고 공시했다. 전년 동기 대비 각각 66.1%, 137.2% 늘어난 수치다. 2025년 전체로 보면 매출은 전년보다 46.8% 늘어난 97조1467억원, 영업이익은 101.2% 증가한 47조2063억원을 기록했다. 이는 기존 최고 실적이었던 2024년을 크게 뛰어넘는 것으로, 역대 연간 최대 실적을 새로 썼다. 앞서 삼성전자는 지난 8일 잠정 실적 발표에서 지난해 매출 332조7700억원, 영업이익 43조5300억원을 기록했다고 밝혔다. SK하이닉스는 당초 시장에서 기대했던 ‘분기 영업이익 첫 20조원 돌파’엔 못 미쳤지만 연간 영업이익만큼은 라이벌인 삼성을 앞질렀다.
호실적을 이끈 1등 공신은 단연 고대역폭메모리(HBM)다. HBM 매출은 전년 대비 두 배 이상 성장했다. 시장조사업체 카운터포인트리서치에 따르면 지난해 3분기 기준 SK하이닉스의 HBM 시장 점유율은 57%다.
━
HBM 끌고 D램 밀고…하이닉스표 ‘초격차’
인공지능(AI)발 반도체 수퍼사이클이 예고된 올해 전망도 긍정적이다. 특히 하반기 나올 엔비디아의 차세대 AI 가속기 ‘루빈’에 탑재될 ‘HBM4(6세대)’의 초기 물량 계약에서 유리한 고지를 점했다는 분석이다. 업계에선 올해 엔비디아에 공급될 HBM4 전체 물량 중 SK하이닉스의 비중이 3분의 2에 달할 것으로 추산한다.
관건은 내년 물량이다. 올해 HBM 시장 내 HBM4의 비중은 20~30% 수준으로 추정되지만, 내년부터는 루빈이 주력 제품으로 부상할 전망이라 내년도 공급 물량이 향후 메모리의 패권을 결정지을 실질적인 승부처로 꼽힌다.
업계와 시장에선 삼성의 반격을 주목하고 있다. 삼성전자가 이르면 다음 달부터 엔비디아에 업계 최초로 HBM4를 정식 공급할 것으로 전망되면서, SK하이닉스의 내부 긴장감도 고조되는 분위기다. 삼성이 초기 공급 속도전에서 승기를 잡을 경우 현재 SK하이닉스가 쥐고 있는 기술 주도권이 다시 요동칠 수 있다.
실제 삼성전자는 HBM에서는 밀리고 있지만 D램·낸드를 포함한 전체 메모리 시장에서 여전히 주도권을 쥐고 있다. SK하이닉스의 선전으로 삼성전자는 지난해 1분기에는 글로벌 D램 1위 자리를, 2분기에는 낸드 포함 전체 메모리 시장 1위 자리를 내줬지만 3분기에 다시 전체 메모리 시장 점유율 1위 자리를, 4분기에는 D램 시장 1위 자리를 되찾아 왔다.
증권가에서는 올해 삼성전자와 SK하이닉스의 영업이익이 각각 130조원과 110조원을 돌파하는 ‘영업이익 100조 시대’가 열릴 것으로 보고 있다. 양사는 오는 29일 투자자 설명회를 통해 HBM4 공급 상황과 매출 목표 등을 설명할 계획이다.
한편 SK하이닉스는 이날 주당 1500원의 추가 배당을 실시하기로 결정했다. 이에 따라 올해 결산 배당금은 주당 1875원으로 늘어난다. 또 12조2000억원 규모의 자사주 1530만 주(27일 종가 기준, 지분율 2.1%)를 소각하고, SK그룹의 AI 투자를 전담할 해외 법인을 미국에 설립하는 방안도 확정했다.
이우림([email protected])