“메모리 없어서 못 만든다” 비명 지르는 빅테크…휘청이는 실적 전망에 中 D램까지 기웃

수요는 넘치고, 제품 만들 능력도 있다. 하지만 핵심 부품이 없다.

엔비디아·애플·퀄컴 등 미국 빅테크(대형 기술기업)가 직면한 공통된 위기다. 인공지능(AI) 서버용 고대역폭메모리(HBM)가 반도체 생산라인을 빠르게 잠식하면서 공급이 부족해진 범용 메모리 반도체는, 이제 단순히 가격이 오르는 ‘칩플레이션’ 단계를 넘어섰다. 스마트폰이나 노트북에 들어갈 범용 메모리를 구하지 못해 완제품 생산이 지연되는 사태가 현실화하며 메모리 수급이 기업들의 실적을 좌우하는 핵심 변수로 떠올랐다.

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퀄컴 “다음 분기 실적 메모리 수급에 달려”

5일(현지시간) 나스닥 시장에서 미국 반도체 기업 퀄컴의 주가는 전일대비 8.46% 급락했다. 전날 장 마감 후 퀄컴은 2026 회계연도 2분기(올해 1~3월) 매출을 102억~110억 달러(약 15조~16조1500억원)로 전망했다. 시장 전망치(매출 111억1000만 달러)에 못 미치는 수준이다. 퀄컴은 스마트폰의 두뇌 격인 애플리케이션프로세서(AP)를 제작해 납품하는데 2분기 휴대폰 부문 매출이 1년 전 대비 13% 감소할 것으로 전망됐다.

크리스티아노 아몬 퀄컴 최고경영자(CEO)는 원인을 메모리 부족 때문이라고 말했다. 그는 기업설명회(콘퍼런스콜)에서 “100% 메모리와 관련이 있다. 거시경제 지표는 매우 견조하고, 강력한 휴대폰 수요도 확인했다”면서도 “불행하게도 2분기 가이던스(자체 전망치)는 전적으로 메모리 공급 제약에 제한되고 있다”고 말했다.

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젠슨 황·팀 쿡 CEO도 “메모리 부족”

메모리 부족 문제는 엔비디아 역시 피해갈 수 없었다. 6일 IT 전문매체 디인포메이션은 엔비디아가 메모리 칩 부족으로 인해 올해 출시할 것으로 전망됐던 게이밍용 그래픽처리장치(GPU) ‘지포스 RTX 50 수퍼’ 시리즈의 출시 계획을 전면 보류했다고 보도했다. 2027년 말 양산 예정이던 차세대 게이밍용 GPU(RTX 60 시리즈) 일정도 밀릴 수 있다고 덧붙였다. 엔비디아 관계자는 “확인되지 않은 루머”라고 일축했으나 젠슨 황 엔비디아 CEO가 “올해 메모리 반도체 수요가 공급을 넘어서면서 전체 공급망이 어려움을 겪을 것 같다(지난달 31일 대만 반도체 업계 경영자들과의 만찬자리)”고 지적한 만큼 한정된 메모리 자원을 AI 서버에 집중할 것으로 분석된다.

팀 쿡 애플 CEO도 최근 실적발표에서 “지난해 4분기에는 메모리 상승의 영향이 미미했으나, 올해 1~3월부터는 파급력이 훨씬 커질 것”이라고 말했다.

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몸값 높아진 메모리 업계…中도 반사이익?

상황이 이렇다 보니 메모리 공급망 투톱인 삼성전자와 SK하이닉스의 몸값은 치솟고 있다. 업계에 따르면 엔비디아가 삼성전자에 아직 품질 테스트가 완료되지 않은 HBM4(6세대 HBM)제품 공급을 앞당겨 달라고 요청한 것으로 알려졌다. 일부 고객사는 매일 메모리 가격이 상승하는 것을 고려해 추가 비용을 정산하는 ‘사후 정산’ 방식으로 계약하고 있는 것으로 전해졌다.

당장 발등에 불이 떨어진 글로벌 PC 업체들은 비교적 수급에 여유가 있는 중국산 D램으로 눈을 돌리는 고육책까지 쓰고 있다. 이날 니혼게이자이신문은 미국 PC 업체 델과 휴렛패커드(HP), 대만의 에이수스 등이 중국 반도체 기업 창신메모리(CXMT)의 D램을 공급받기 위해 검증작업을 진행 중이라고 보도했다. 미국 정부가 중국 반도체 기업에 대한 수출 규제를 강화하고 있는데도 이런 현상이 나타나고 있는 건 그만큼 메모리 공급난이 심화하고 있다는 방증이다.

안기현 반도체산업협회 전무는 “워낙 메모리 공급난이 심각하다 보니 일시적으로 중국 D램 제조업체가 반사이익을 누릴 수 있다”고 말했다. 다만 “미·중 관계나 한국 업체들의 경쟁력을 생각하면 (한국 기업의)메모리 시장의 점유율이 크게 흔들리지는 않을 것”이라고 덧붙였다.



이우림([email protected])