11일 금융투자업계에 따르면 국민연금은 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출한 13F 보고서를 통해 2025년 12월 31일 기준 미국 상장주식 561개 종목을 보유 중이라고 공시했다. 이는 전 분기(552개)보다 9개 늘어난 규모다.
보유 주식 수는 8억8843만주로 전 분기 대비 3.36% 증가했고, 평가액은 1350억7000만달러(약 196조4000억원)로 집계됐다. 이는 1년 전(1056억7000만달러)보다 294억달러(27.82%) 증가한 수치로, 원화 기준 약 42조8000억원의 평가이익을 기록한 셈이다. 직전 분기 대비로도 62억9000만달러(4.89%) 늘었다.
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알파벳·애플·일라이릴리 평가액 급증
4분기 동안 평가액 증가폭이 가장 컸던 종목은 알파벳이다. 9월 말 53억9000만달러에서 12월 말 71억6000만달러로 33% 급증했다. 보유 주식 수는 3%대 증가에 그쳤지만 주가 상승이 평가액 확대를 견인했다.
애플 평가액도 75억7000만달러에서 82억1000만달러로 8.45% 늘었고, 일라이릴리는 12억1000만달러에서 17억4000만달러로 42.9% 증가했다. 마이크론 역시 4억7000만달러에서 8억7000만달러로 84.9% 뛰었다.
브로드컴, 메타 등은 보유 주식 수가 3% 안팎 늘었고, 팔란티어는 6.9% 증가했다. 반면 테슬라는 568만주에서 567만주로 0.2% 감소했고, 인텔도 995만주에서 971만주로 2.3% 줄였다.
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로블록스·나이키 등 일부 매각…에스티로더·레딧은 대폭 확대
국민연금은 4분기 들어 포트폴리오 재조정에도 나섰다. 로블록스(-46.6%), 어플라이드 머티어리얼즈(-14.3%), 앱러빈(-15.5%), 나이키(-9.9%), 부킹홀딩스(-9.7%), 월트디즈니(-6.9%) 등은 보유 비중을 축소했다.
반면 에스티로더는 4826주에서 40만3817주로 대폭 늘렸고, 레딧·달러트리·울타뷰티·나테라 등도 보유 주식 수를 크게 확대했다.
신규 편입 종목으로는 스포티파이(54만4640주, 평가액 약 3억2000만달러)와 로켓랩(64만3174주, 약 4500만달러)이 포함됐다.
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방산·에너지 비중 확대
방산주 가운데 록히드마틴은 61만8000주, 제너럴다이내믹스는 73만9000주로 각각 27.1%, 25.5% 증가했다. 쉐브론과 엑손모빌 보유 주식도 각각 10.6%, 1.2% 늘었다.
미국 주식 포트폴리오 내 비중 1위는 엔비디아(6.9%·93억4000만달러)였다. 이어 애플(6.1%·82억1000만달러), 알파벳(5.3%·71억6000만달러), 아마존(3.4%·45억8000만달러) 순이었다.
AI 관련 기술주 중심 전략을 유지하면서도 일부 종목을 교체하는 전술적 운용이 병행된 것으로 분석된다.
정재홍([email protected])