종목선정 어렵고 수수료 비싸
130/30 펀드를 아십니까.
최근 뮤추얼펀드 업계에 새로운 펀드가 속속 출현해 관심을 받고 있다. 그중 인기 높은 펀드가 바로 ‘130/30펀드’다. 시장상황에 일희일비 않고 꾸준한 수익을 내주는 것으로 입소문을 타고 있다. 펀드의 개념과 장단점을 살펴봤다.
한 뮤추얼펀드 회사에서 펀드매니저들이 얘기를 나누고 있다. 최근 헷지펀드의 전략을 벤치마킹한 130/30 펀드가 출시돼 인기를 모으고 있다.
세계 금융시장을 주무르고 있는 헷지펀드는 시장하락기에도 높은 수익을 올리는 것으로 정평이 나있다. 가장 큰 이유는 '롱-숏(long-short) 전략'에 있다. 펀드 내에 매입자산과 매도 자산을 적절한 비율로 유지해 오르면 사고 내리면 파는 기법을 기민하게 구사한다.
이 경우 롱 포트폴리오의 주식이 오르면 큰 수익이 나는 것은 당연하다. 반면 숏 포트폴리오의 주가가 내려도 공매도 효과에 따라 내린 만큼 수익을 올리게 된다.
2. 미국내에만 500억달러 규모 예상
130/30 펀드는 최근 가장 뜨고 있는 펀드업계의 '핫 트렌드'로 꼽힌다. 업계에서는 130/30펀드 자산이 500억 달러에 이를 것으로 추산하고 있다.
9월 첫주말 현재 시장에 출시된 130/30펀드는 10여종. ING 130/30 Fundamental Research(IOTAX)와 UBS US Equity Alpha(BEAAX)가 대규모 자금 유치로 선두주자로 나섰다. 중소형 펀드회사인 메인스테이에서 만든 Mainstay 130/30 Growth(MYGAX) Mainstay 130/30 Core (MYCTX) 등도 인기리에 판매되고 있는 상품이다.
3. 리스크는 뚝…비용은 쑥쑥
뭐니뭐니해도 130/30 펀드의 장점은 낮은 리스크다. 특히 요즘처럼 국내외 시장상황이 불안한 가운데서는 매우 유효한 투자기법으로 평가된다.
물론 걱정거리도 적지않다. 우선 종목선정. 130/30 펀드는 오르고 내릴 것으로 전망되는 종목 선정이 핵심이다. 개별 종목에 투자할 때보다는 훨씬 유연하게 대처할 수 있지만 그래도 역시 펀드매니저의 종목 선정 능력이 절대적으로 중요해진다.
펀드 투자자 입장에선 비용 증가도 주의할 사항으로 꼽힌다. 130/30 펀드는 그 특성상 잦은 종목교체가 불가피하다. 이에 따라 커미션과 수수료(fee) 등 가입자들이 내야 하는 비용도 많아질 수 밖에 없다.