[보험 상식] 401(k) 플랜 투자 전략

401(k) 플랜에 가입한 직장인들이 가장 어려워하는 부분이 바로 투자 옵션 선택이다. 회사에서 제공하는 수십 개의 펀드 목록을 보고 막막함을 느끼는 것은 당연하다. 하지만 자산 배분, 분산투자, 그리고 투자 기간이라는 세 가지 핵심 원칙만 이해하면 성공적인 401(k) 투자가 가능하다.   ▶자산 배분   자산 배분은 투자 성과를 좌우하는 가장 중요한 요소다. ‘100에서 나이를 뺀 것이 주식 비중’이라는 기본 공식을 활용하되, 개인의 위험 성향에 따라 조정하면 된다.   20~30대는 주식 70~80%, 채권 20~30%로 구성하여 성장 위주 투자를 하고, 40대는 주식 60~70%, 채권 30~40%로 안정성과 성장성의 균형을 맞춘다. 50~60대는 주식 40~60%, 채권 40~60%로 원금 보전에 중점을 두되, 시장 변동성에 민감한 성향이라면 나이와 관계없이 채권 비중을 높일 수 있다.   Target Date Fund는 투자 초보자에게 최적의 선택이다. 예를 들어 2060 Target Date Fund는 2060년쯤 은퇴할 사람들을 위한 펀드로, 젊을 때는 주식 90% 비중을 유지하다가 은퇴가 가까워질수록 자동으로 채권 비중을 60~70%까지 늘려준다. 이러한 자동 조정 기능 덕분에 별도의 관리 없이도 나이에 적합한 포트폴리오를 유지할 수 있다.   ▶분산투자   분산투자는 “한 바구니에 모든 달걀을 담지 않는” 투자의 기본 원칙이다. 401(k) 플랜에서는 여러 차원의 분산이 가능하다.   분야별로는 IT, 헬스케어, 금융 등 다양한 산업군에 투자하고, 규모별로는 대형주 70%, 중형주 20%, 소형주 10% 정도로 배분한다. 지역별로는 국내 주식 외에 해외 주식 펀드 15~25%를 포함하면 글로벌 경제 성장의 혜택을 누릴 수 있다. S&P500 인덱스 펀드를 선택하면 이러한 섹터별 분산이 자동으로 이루어진다.   주식과 채권 외에도 부동산 투자신탁(REITs) 같은 대안 투자를 소량 추가하면 인플레이션 헤지 효과를 얻을 수 있다. 다만 대안 투자는 전체 포트폴리오의 5-10% 이내로 제한하는 것이 안전하다.     ▶투자 기간   401(k)의 가장 큰 장점은 은퇴까지 수십 년간의 긴 투자 기간이다. 이 시간을 활용하면 복리 효과와 시장 변동성 극복이라는 두 가지 이익을 모두 얻을 수 있다.   복리는 월 500달러씩 연 6% 수익률로 투자할 때 10년 후 8만 달러, 30년 후에는 50만 달러까지 불어난다. 과거 데이터를 보면 S&P500은 1년간 보유 시 손실 가능성이 25%지만, 10년 이상 보유하면 손실 확률이 5% 이하로 급격히 줄어든다.   401(k)은 매월 일정 금액을 투자하는 특성상 달러 비용 평균법이 자동으로 적용되어 투자 타이밍에 대한 부담을 덜어준다. 시장 변동으로 목표 자산 배분이 흐트러질 수 있으므로 연 1~2회 리밸런싱을 통해 원래 비중으로 조정하고, 급한 자금이 필요할 때는 조기 인출보다는 대출 기능을 활용하는 것이 유리하다.   성공적인 401(k) 투자는 완벽한 타이밍이나 운에 의존하지 않는다. 단기 변동에 흔들리지 말고 꾸준한 적립을 통해 안정적인 은퇴 자금을 구축하는 것이야말로 가장 현명한 전략이다.   ▶문의: (213)284-2616  클라우디아 송 / CCFS, CLTC·Financial Advisor 아메리츠 에셋보험 상식 투자 플랜 부동산 투자신탁 투자 기간 대안 투자

2025.06.18. 17:28

[부동산 이야기] 투자의 시간가치

상업용 부동산 투자에서 중요한 개념 중 하나는 돈의 시간가치(time value of money)입니다. 이는 현재의 투자와 미래의 수익을 비교하여 현재 건물의 가치를 평가하는 데 사용됩니다.  돈의 시간가치를 이해하기 위해서는 복리와 할인의 개념에 대해서 이해를 해야 합니다. 복리와 할인에 대해서 짚어보겠습니다.   복리는 원금과 이자가 함께 쌓여서 시간이 지날수록 예상 수익률보다 실제로 얻는 금액이 더 커지는 것을 말합니다.     예를 들어, 10만 달러를 연 10% 이율로 투자했을 때, 5년 후에는 단순히 10만 달러의 10% 수익인 1만 달러가 5번 더해져서 15만 달러가 되는 것이 아닙니다. 매년 원금에 이자가 더해진 금액에 대한 이자가 추가로 붙어서 우리가 쉽게 생각하는 것보다 더 많은 약 16만1000달러를 받게 됩니다.     할인은 미래에 기대할 수 있는 수익을 현재의 가치로 환산하는 방법입니다. 이 과정에서는 투자 기간, 이자율, 미래의 기대 수익률, 그리고 현재의 가치라는 네 가지 변수가 고려됩니다. 예상되는 투자 기간과 이자율, 기대 수익률을 정할 수 있다면 투자 대상 매물의 현재의 가치를 계산할 수 있습니다.     현재 부동산 시장은 고금리와 불확실성 등으로 인해 10년 이상 상승하던 곡선이 주춤해 있는 상황입니다. 시장 전망이 불투명할 때 부동산 판매나 구매를 해야 할지 결정하기는 쉽지 않습니다. 투자를 적극적으로 고려하고 있다면 돈의 시간가치를 적용해  미래의 수익성까지 감안한 투자 결정을 내릴 수 있습니다. 이때 투자 기간이 가장 큰 변수입니다. 투자자가 특정 상업용 부동산에 투자할 때, 투자 기간 미래에 도달할 가치를 추산하고, 현재의 수익으로 그 가치를 달성할 수 있는지를 계산해야 합니다.  이러한 분석을 통해 투자자는 현재의 시장에서도 투자 목적에 부합하는 매물을 찾을 수 있습니다.   현재 부동산 가격이 높은지 낮은지 확신이 없는 상황에서는 기존 자산을 활용한 투자가 권고됩니다. 현재 소유한 부동산의 가치가 이미 상승한 상태라면, 이를 판매하고 원하는 투자 매물을 사는 것이 효과적일 수 있습니다. 이는 시장 상황이 변하더라도 동일한 조건에서 교환구입을 진행할 수 있기 때문에, 투자자가 가격 변동에 크게 영향을 받지 않는다는 장점이 있습니다.     예를 들어, 현재 소유한 매물로 목표 수익률을 이미 달성한 상황을 가정해보겠습니다.  투자자가 소유한 건물과 구매 대상 건물의 가격이 같은 조건인 마켓에 적정한 가격에 매매가 된다면 이는 투자자에게 불리한 매매라고 볼 수 없습니다. 투자자가 새로운 투자 매물에서 기회를 찾고 계획한 투자 기간 내 원하는 수익률을 얻을 수 있다는 판단이 선다면, 여전히 좋은 투자 기회를 찾을 수 있습니다.     ▶문의: (213)613-3137    렉스 유/ CBRE Korea Desk 대표부동산 이야기 시간가치 투자 투자 매물 투자 기간 투자 기회

2024.09.11. 17:29

욕심 피하고 원금 보호 수비투자 바람직

재정관리 전문가들이 투자 기간이 긴 고객과 상담 시 가장 많이 쓰는 말은 ‘주식 시장’과 ‘분산투자’다.   주식투자는 다른 투자상품과 비교해 잠정적 리턴이 가장 크고 은퇴를 몇십년 후에 한다면 지금 당장 주식시장의 변동을 걱정하지 않아도 되기 때문이다. 하지만 투자 기간이 단기(3년 미만) 또는 중기(5년 이하)라면 변동이 많은 주식시장은 피하는 것이 바람직하다.     나빈 니루컨다 PVA 파이낸셜 재정전문가는 “투자 기간이 짧은 투자자들은 공격보다는 수비를 중심으로 투자해야” 한다고 지난 7일 CNBC 뉴스와의 인터뷰에서 말했다. 5년 안에 주택구매, 결혼, 자녀 대학자금 등 꼭 필요한 곳에 쓸 자금은 투자 기간이 길지 않아 원금을 보장받을 수 없는 상품에 투자하는 것은 원금을 손실할 수 있는 위험을 감수해야 하기 때문이다.   투자 기간이 3년 미만인 경우는 단기 기간 투자에 속한다. 이론적으로는 2년 안에 주택구매 시 다운페이먼트로 쓸 자금도 주식시장에 투자해서 돈을 벌 가능성은 있다.     전문가들은 단기 투자자가 주식에 투자했다고 가정했을 때, 막상 사고 싶은 집을 찾은 시기에 주식 시장이 곤두박질 친다면 주택구매를 못 하게 될 수도 있다고 경고했다. 주식뿐만 아니라 비교적 안정적인 투자 상품인 채권도 단기 투자자에게는 적합하지 않을 수 있다.     케빈 브래디 웰스파이어 어드바이저 부회장은 “금리가 오르면 채권 가격이 내려갈 수 있어 단기 투자자들은 그 위험조차 감수하지 않는 것이 현명하다”고 말했다.     3년 미만의 단기 투자자에게 최선은 세이빙과 CD. 채권·주식에 비해 리턴이 적어도 원금 보호를 받을 수 있기 때문이다. 금리 인상으로 세이빙 계좌 이자율이 많게는 3%까지 올랐다. 단, 계좌를 열기 전에 거래할 은행이 연방예금보험공사(FDIC)의 보호는 받는 기관인지 확인해야 한다.   중기 투자(3~5년)는 개인의 리스크 성향에 따라 현금, 채권, 주식으로 할당하는 것이 바람직하다. 단, 채권·주식에 투자하더라도 욕심을 내서 돈을 불리기보다는 원금을 보호하는 데 중점을 둔 보수적인 투자가 바람직하는 것이 전문가들의 의견이다. 채권에 투자하기로 결정했다면 정부채권(U.S. government bond), 시리즈 I 채권(Series I savings bonds) 중 만기 기간이 짧은 것이 적합하다. 단기 채권은 금리변동의 영향을 적게 받기 때문이다.     니루컨다는 “리스크가 낮기를 원하는 투자자는 채권 뮤추얼 펀드나 상장지수펀드(ETF)를 권한다”며 “30% 손실 가능성의 리스크를 감수하더라도 큰 리턴을 바라는 성향의 투자자는 재정이 탄탄하고 디비던드가 높은 회사를 선택할 것을 권한다”고 덧붙였다. 김수연 기자수비투자 보호 단기 투자자들 원금 보호 투자 기간

2022.11.10. 20:45