뮤추얼펀드란 무엇이고 어떤 방식으로 투자되나요? [ASK미국-증권/펀드투자 러셀 리 투자관리 수석 부사장]
러셀 리 / 웰스파고 증권 투자관리 수석 부사장
▶문= 뮤추얼펀드라는 말을 많이 들어봤습니다. 뮤추얼펀드라는 것은 어떤 것이며 어떤 방식으로 투자가 되는 것인지요?
▶답= 소액으로도 분산된 간접 투자를 할 수 있고 펀드매니저에 의해 전문적으로 운영되기 때문에 투자자 본인의 관리가 크게 요구되지 않아 대부분의 소액 투자자들께서는 주식 투자를 뮤추얼펀드를 통해서 하게 되고 직장에서의 401K나 개인은퇴연금구좌(IRA) 또한 주로 뮤추얼펀드를 통해 투자가 이루어 집니다.
뮤추얼펀드의 수는 상장 기업의 수만큼 많습니다. 뮤추얼펀드의 분류 방법은 다양한데 S&P500 등의 주요 지수와 연동되는 인덱스(INDEX)펀드 산업 부분별로 투자되는 섹터(SECTOR)펀드도 있지만 일반적으로 기업의 규모에 따라 나누어진 대형/중형/소형 펀드와 투자하는 회사의 주식이 국내주냐 외국주냐에 따라 나누어진 국내/국제 펀드로 나뉩니다.
또한 성장형 펀드는 일반적으로 기업 수입 대비 성장률이 높아 주가가 주로 프리미엄에 거래되는 기업 주식에 투자되는 펀드이며 가치형 펀드는 기업 수입대비 그리 높지 않은 성장률에 따라 주가의 가치가 상대적으로 낮게 거래되는 주식에 주로 투자되는 펀드입니다.
주식 투자와 같이 뮤추얼펀드도 '분산투자'가 중요한데 가지고 있는 펀드의 수가 분산투자를 결정하는 것이 아니고 성격이 다른 펀드를 어떻게 조합 하느냐가 중요합니다. 여러 펀드를 갖고 있지만 모두 같은 성격의 펀드라면 분산 된 것이 아니며 대형/중형/소형 혹은 성장형/가치형 등 다른 성격의 펀드에 투자 되어야 분산된 것입니다. 대형 소형 주가 움직임이 다르고 성장형과 가치형의 주가 움직임이 다르기 때문에 분산투자가 중요하며 경기 변화에 따라 성격이 다른 펀드들의 투자 비중을 재조정 하는 것이 수익률 관리에 큰 도움이 됩니다.
전체 투자 자산 중 각 종류별로 어떻게 자금을 투자할지는 본인의 투자 성향과 투자당시의 경기 상황에 따라 결정되므로 이에 따른 정기적인 투자자산 재조정이 필요합니다.
참고로 투자할 펀드의 종류는 펀드 회사가 발행한 투자설명서나 뮤추얼펀드 평가 기관 (예: www.morningstar.com) 등을 통해 알아볼 수 있습니다.
▶문의: (310) 709-9191